10月24日A股大盘分时解析

effefe

2025年10月24日

09:07在10月21日之前的34天箱体震荡里，我们采取箱底调入和箱顶调出的方法如鱼得水，不仅收获了几个小波段还回避了每次从箱顶到箱底的下跌波段。但是，10月21日之后进入新的阶段，随时都有止跌和突破箱顶的概率，而且大盘股权重股线止跌，也先上涨，小盘股题材股还在调整中，下周小盘股还会利用13天节点强劲反弹，之后才是止跌和突破。阶段不一样了，操作策略也要及时改变。

09:10两市延续缩量，板块持续性走弱。高位科技在短线反抽后继续时间换空间的调整，8–9 月累积涨幅大、回撤周期往往不短；大盘仍处切换轮动中，分批止跌，先大后小，快进快出为主。

大盘收盘价再靠近近十年次高位，但创高≠行情新起点，后续仍看量能与主线是否形成。昨天震荡后收涨，说明抛压释放，但只有大盘股上涨，做多动能不充沛，短期仍以消化整固为主。

09:16资金自高位科技流向政策清晰、估值更低、业绩更稳的方向，体现出当前震荡期对确定性与安全边际的偏好。当前仍处缩量筑底阶段，业绩密集期即将结束，进入消息真空更利于情绪修复。大权重陆续止跌，小盘股还需要下周反弹后再下来，耐心等待量能修复 + 主线确立后的顺势而为。

09:25四浪箱体还未突破，但四条趋势线和四条均线重叠区域上移，构成箱体的中枢：

1849（2013/06/25）—2010（2014/06/20）≈ 3852

2850（2015/08/26）—3016（2017/05/11）≈ 3841

3174（2020/07/27）—3424（2022/07/05）≈ 3851

5日均线3907、8日均线3900、13日均线3898、21日均线3875、34日均线3861

09:283900附近“多线合一”，支撑与压制并存

趋势线 2635（2024/02/05）—3227（2024/11/27）≈ 3899 与 5/8/13 日均线在 3900 附近粘合；箱顶历史高点 3936.58 仍在上方。牛市下降趋势线 6124（2007/10/16）—5178（2015/06/12）国庆后被突破，今日对应约3900，由强阻力转化为支撑，正在被来回验证。

今日观察点：3900附近“趋势线×均线”双支撑是否再次组织上攻，并对 3936.58 发起有效突破尝试。

09:33时间位置：自 8/26 启动四浪横盘至今 第 37 个交易日，处于 34—55 天筑底窗口，《用时间来确定买点》提示——空间不足用时间换，震荡收敛是常态。随时准备结束前面34天的箱体结构，并为日线五浪上涨做准备。

09:38突破前面三十几天的箱顶了，领涨的是有色稀缺资源、商业航天、半导体元器件、存储芯片、聚氨酯、公共交通、一带一路、旅游、航运、生物质能、化肥、电池、可控核聚变。

在重要的转折点，目前能观察到的就是这些板块，机会，天友们可以重点关注，两三天之后进入《赢家笔记》加以重视

09:55在10月21日之前的箱体震荡过程中，只要到了箱顶就坚决抛售做差价。但是，从10月21日之后进入了新的阶段，可以不追高，但回踩均线密集区不破的时候还是建议分批布局，还是按照先大后小的计划做。有色稀缺资源、公共交通、一带一路、旅游、航运、生物质能、化肥、电池、可控核聚变、商业航天、半导体元器件、存储芯片、聚氨酯、

10:13从30分钟K线图可以看到今天的量能依旧没有超过前段时间的峰值，属于缩量上攻涨不高的样子。但是，毕竟创了新高，加上小时级别和日线级别macd与kdj双金叉，以及从10月21日结束横盘箱体结构，进入了新的上升通道。阶段变强了，策略要偏多了，不要轻易抛售做差价，回踩均线密集区继续分批布局：有色稀缺资源、公共交通、一带一路、旅游、航运、生物质能、化肥、电池、可控核聚变、商业航天、半导体元器件、存储芯片、聚氨酯、

10:30早上缩量冲高，导致涨不高，然后回踩。但是，前期三十几天的箱体阶段已经结束，这次回踩均线密集区之后继续分批布局。

10:49沪市缩量到了箱顶附近，但其余指标都在好转；深成指和创业板指以及科创50都是刚好碰21日均线的压力位，也是处于非常明显的转折点，站稳看多，站不稳21日均线就回踩到下周再继续涨。市场在重要转折点再次陷入混沌状态，只需要一点点能量就可以确定一大段趋势。由于在34天-55天的止跌筑底阶段，我们会把每次回踩均线密集区都作为分批低吸的机会

11:21因为沪市量能不够，所以到达顶部之后横盘了，深成指刚刚碰21日均线也不动了，创业板指和科创板突破21日均线之后有站稳的趋势，等创业板和科创板确定站稳21日均线之后将进一步引导沪指和深成指也向上跟随。所以今后几十分钟重点观察几个指数站稳和突破的情况，站稳之后加仓

12:55反反复复强调，10月21日之前的34个交易日按照箱体震荡的规则在箱底调入，在箱顶调出；但是从10月21日进入34天-55天的止跌筑底阶段要采取“分批布局”的策略了，到了箱顶不一定卖，回踩均线密集区要买。在这个转折点附近，我们看到很多板块都有止跌迹象了，其中的个股，换手率大于5（上午大于3）站稳均线密集区就要重点关注：有色稀缺资源、公共交通、一带一路、旅游、航运、生物质能、化肥、电池、可控核聚变、商业航天、半导体元器件、存储芯片、聚氨酯、

12:5734天的震荡市和日线五浪上升的趋势与结构都是不一样的，要尽快转换操作策略，从高抛低吸再次切换为牛市上升通道模式。

13:11两市成交温和放大，3039字股票上涨VS2245只下跌，分化轮动明显。上证指数在连续横盘后小幅创出新高，短线强于其余指数，但整体热度一般，仅触及上升通道上沿附近，并未有效越线，说明通道约束仍在。但进入34-55天的止跌区间，随时都有突破的概率。所以要放弃箱体差价的观点，转为上升通道中分批布局的新策略。

13:24这只属于三段式上升结构，也就是从144日均线大涨一段，然后横盘爬升一段，期待第三段上升。类似的中巨芯688549、金太阳300606，都是这种形态

13:34软件在春季行情1月13日那一波大涨两个月，之后就没有出现在《赢家笔记》里了。我们分析的原因是发明者和领跑的享受规则和品牌的丰厚利润，我们作为人工智能的跟随者是没法去挣抢的。但我们可以为全球人工智能提供基础的硬件和材料，工业制造是我们的优势，吃不到最肥的那块肉但可以啃骨头喝汤

13:41若量价配合、放量越过通道上沿并稳住，则趋势进入新阶段；否则就要站稳八个小时，回踩不破后才右侧确认。从10月21日进入止跌筑底阶段后，先是权重止跌，比如可控核聚变、有色稀缺资源、电池、止跌后提前上涨，然后是通信设备、半导体、元器件、存储芯片、超导、也止跌后跟随试盘。风格切换呈现“有利好→活跃资金偏成长；缺利好→维稳资金偏防守”的来回拉扯。

13:44重点盯紧新的上升通道下轨与均线密集区，出现放量站稳并回抽不破就要分批加仓。以核心趋势品种的回撤低吸为主，防守板块做波段对冲；弱势题材谨慎参与，避免“一日游”。依旧重视：可控核聚变、有色稀缺资源、电池、通信设备、半导体、元器件、存储芯片、超导、

14:14存储芯片小时：重新站上均线密集区，回踩不破后继续抬高，短线多头结构明确。日线：5/8/13/21 日均线多头发散，量能温和回升，仍在加速带内运行。周线：中阳推动、均线多头排列且坡度向上。

→ 节奏：强势趋势股形态，短线最顺。逻辑：小时/日/周“三周期共振”最完整；量价匹配度最好。操作：回踩 5/8 日均线（不破再起）可分批试仓；跌破 21 日均线且量能放大视为短线止盈信号。

2）通信设备小时：突破颈线后回抽确认，MACD/KDJ维持多头。日线：完成 ABC 回撤至 21/34 日均线后再度拐头向上，实体阳线带量。周线：缓慢抬升通道内，趋势稳定。→ 节奏：修复转强，具备持续性。

逻辑：完成日线级别回撤后的右侧再起，小时已突破并回抽确认。操作：以 21 日均线为风险位，放量站上前高可加码；缩量冲高不追，按波段做差价。

3）半导体小时：突破均线密集区后沿 5/8 小均线爬升。日线：强势回踩后再起，离前高有空间。周线：多头结构完整，量能未见衰竭。→ 节奏：趋势向上、弹性充足。逻辑：板块广度与弹性兼具，日线重回多头通道，周线坡度良好。

操作：回踩不破 13/21 日均线分批吸；若小时级 MACD/KDJ 双死叉且放量回落，先做减法等待再次双金叉。

4）一带一路小时：震荡上行，回踩即起。日线：平台上沿附近震荡，仍属蓄势。周线：中期上升通道未破。→ 节奏：政策弹性在，需量能跟进。备选观察：一带一路（政策催化强，量能一旦放大可进入前三名）操作策略：

分批：满足“结构位×均线×时间窗”三要素中任意两项即可小试，三项齐备适当加权。右侧：优先等小时级MACD/KDJ 双金叉 + 放量，再做加仓；出现双死叉且缩量上冲时，做差价或减仓。风控：日线 21 日均线为波段生命线；跌破并两日不收复，先退后看。

不追：缩量新高一律谨慎，更多用回踩低吸替代追涨。

14:33我们在2024年2月5日和9月13日明确告知天友们，大盘将从当时的慢牛下轨涨到4000点附近的上轨。这377天的牛市，其实就是科技硬件和有色资源的牛市，而大多数个股都是打酱油。这也是长线投资的成功者聚集地

14:50 过去两年是科技硬件和有色的牛市，所以今后日线五浪冲上轨4296也应该延续这个规律。等今后冲击上轨之后再深度回踩当下3900进行确认之后才是风格切换到其他板块。但历史上的日线五浪结构完成后的风格切换是泥沙俱下，而且非热点板块与目标板块要跌得更多，这样才有利于主力进入新板块，所以不要以为过去两年涨得最差的白酒、房地产、船舶、酒店餐饮、交通、食品饮料会因为涨得少而跌得少。

14:57从10月21日开始进入新阶段，机会越来越多，我们要客观面对日线五浪上涨，多看机会，没有特别确定的时候以持股为主。